近期半导体行业再起传闻。继美光科技于2023年底关闭旗下消费级品牌英睿达后，市场猜测另一存储巨头SK海力士可能跟进退出消费级存储市场。对此，SK海力士发言人1月14日向媒体明确回应称，公司目前“既未讨论也未制定任何退出消费级产品业务的计划”。此表态一定程度上缓解了市场对供应链可能受扰的担忧。行业观察人士指出，对应的猜测与消费级存储市场的结构性压力有关。受全球电子产品需求走弱影响，DRAM和NAND闪存价格持续在低位徘徊。数据显示——2023年第三季度——消费级存储产品毛利率普遍降至20%以下。与直接面向终端用户的美光不同，SK海力士主要通过向戴尔等OEM厂商及第三方品牌供应芯片参与消费链，产品广泛用于PC、智能手机等终端设备。市场研究机构TrendForce警告称，若主要供应商突然退出，下游企业可能面临至少6个月的产能调整期。值得关注的是，SK海力士同日披露的投资计划显示其战略重心正在转向。公司宣布将投入19万亿韩元（约合129亿美元）在清州建设先进封装基地，重点扩产高带宽内存（HBM）。作为AI服务器的核心组件，受ChatGPT等生成式AI带动，HBM需求快速攀升，其单价可达普通DRAM的5至8倍。财报显示，SK海力士目前占据全球HBM市场约60%的份额，主要客户包括英伟达等AI芯片厂商。新工厂预计于2027年投产，届时将提升3D堆叠等先进封装技术的量产能力。多位半导体分析师认为，SK海力士的“双轨战略”具有代表性：一上维持消费级市场的基本供给，降低供应链波动风险；另一方面把资源更多投向AI等高增长领域。该方向与三星电子、美光等竞争对手的布局相互印证，也反映出存储芯片行业正在从规模驱动转向技术驱动。韩国半导体产业研究院报告预计，到2028年，AI相关存储产品在全球存储市场的占比将由目前的15%提升至35%。
存储行业的每一次“去留”传闻，折射出产业在周期波动之外加速走向结构升级的选择；对企业而言，关键不在于是否简单退出某一市场，而在于能否在稳定供给与技术跃迁之间取得平衡，并在新需求快速增长的窗口期形成可持续的竞争力。对产业链而言，提前完善多元化供给体系与协同机制、提升应对不确定性的韧性，将是迎接新一轮技术浪潮时更重要的“基本功”。