A股最近挺有意思，科技板块和避险板块一块儿在跳舞，结果就是市场里的存量资金抢来抢去，板块分化变得更严重了。3月16日这天，沪深京这三个市场成交额降到了2.34万亿元，比前一天少多了，说明大伙儿在这个关键点位都在看着不动，挺犹豫的。 虽然指数有涨有跌，但创业板指在科技股的带动下还挺强。不过看股票数据就会发现，其实市场还是挺能赚钱的，只是钱都集中在少数几个地方去了。今天盘面的主角肯定是“存储超级周期”。 受全球半导体产业链涨价影响，存储芯片下午涨停的好多，芯片概念成了主力资金抢着进的地方。消息面上看，从晶圆代工到IC设计，再到现货涨价，全产业链的逻辑都顺了。这就给科技股撑腰了，哪怕大盘缩量也没挡住它走强。 同时英伟达GTC大会要来的消息，又把PCB还有铜箔这些算力学硬件概念给带火了。科技成长线还是现在市场里最稳的进攻方向。 跟科技线比起来，地缘政治紧张局势让港口航运板块反而成了大家避险的地方。中东局势升级了，红海那边过不去货了，大家都得绕路走，燃油费和海运费一下就涨上去了。这个大新闻马上就影响到了股市，港口航运板块下午就猛拉了一波。 这说明市场变了心思，喜欢找那种马上能涨价或者有突发事件的板块抱团。 白酒那边也得提一嘴。因为估值回到了历史低位，春节卖得还不错，再加上高股息策略撑腰，白酒这种传统防御性板块配置起来特别划算。资金流回这儿不光是为了修复估值，也是想找长线机会，想在科技和周期之外找个平衡。 跌幅榜上那些钢铁、贵金属、煤炭还有化工资源股都跌了。一方面是它们之前涨得太多了大家想兑现利润；另一方面就是被科技和事件驱动的双主线把钱都吸走了，这些没短期刺激的资源品暂时没人理了。 总结一下今天就是典型的“存量博弈”。资金在科技成长（存储、算力）、事件驱动（航运）和低估值修复（白酒）之间转得很快；至于那些传统资源周期股就只能扛着压力调整了。