在银行业普遍面临息差收窄挑战的背景下，厦门银行交出了一份颇具策略性的年度答卷。
1月28日披露的业绩快报显示，该行通过"以量补价"的经营策略，在2025年实现关键财务指标的企稳回升。
数据显示，其贷款及垫款总额达2432.47亿元，同比增幅18.39%，显著高于11.11%的总资产增速，信贷投放成为拉动业绩的主力引擎。
这一成绩的取得殊为不易。
梳理该行近年纪录可见，自2018年净息差跌破2%后持续下行，2024年末已降至1.13%的历史低位。
受此拖累，利息净收入在2023、2024年分别下滑9.67%和7.43%。
面对这一行业性困局，厦门银行采取双向发力策略：资产端优化对公贷款结构，负债端加强低成本存款吸纳。
据内部人士透露，2025年三季度起息差降幅已现收窄迹象，年末存款利率压降成效逐步释放。
值得关注的是，该行资产规模扩张与质量管控的平衡面临新考验。
虽然0.77%的不良率仍优于行业均值，但较上年微升0.02个百分点，在4530.99亿元总资产规模下，风险管控压力不容忽视。
业内人士分析，区域性银行在规模竞赛中需警惕客户下沉带来的资产质量波动，尤其在当前经济复苏背景下，信贷投放的精准性将直接影响未来盈利可持续性。
从行业视角观察，厦门银行的实践反映了中小银行转型的典型路径。
相较于国有大行，其1.08%的净息差较商业银行平均水平低34个基点，在上市银行中处于末位，这凸显出差异化竞争的必要性。
该行管理层在半年报中明确，将持续推进资产负债结构优化，重点发展贸易金融等特色业务，以缓解传统存贷业务的利润挤压。
在息差长期承压的环境中，银行业的竞争正在从“拼价格”转向“拼结构、拼管理、拼风险控制”。
厦门银行以规模扩张对冲价差下行，实现业绩小幅回升，体现了阶段性应对的现实效果。
但从长周期看，真正决定增长质量的，仍是服务实体的能力、负债端的稳定性、收入结构的多元化以及风险约束下的精细化经营。
能否把“以量补价”转化为“以质增效”，将成为其下一步经营成色的关键检验。