进入2026年，中小银行改革进入"减量提质"的新阶段，多项更具针对性和创新性的整合方案陆续推出；贵州银行近日宣布的龙里国丰村镇银行改革方案就是典型代表，其采用的信托置换模式在业界引起关注。 传统的村镇银行改革通常采取"村改支"等方式，由主发起行通过增持股份、兼并重组或商业银行收购等手段处置风险。贵州银行此次改革方案则有所不同。根据公告，贵州银行对龙里国丰村镇银行仅持有25.36%的股权，但将承接其全部存款债务。截至承接日，龙里国丰村镇银行存款本息总额共计19.13亿元，扣除涉及的权益后，承接对价为18.49亿元。 最具创新之处在于交易支付方式。贵州银行并未采用现金支付，而是将承接存款形成的债权置换为龙里国丰以资产收益权设立的信托计划受益份额，从而完成承接对价的支付。此做法在以往的中小银行整合中较为罕见。 从风险管理角度看，这一模式特点是明显优势。金融监管政策专家指出，无须现金支付存款承接对价，通过信托受益份额置换债权，有效缓解了主发起行的资本补充与流动性压力。更重要的是，仅承接存款债务，而将债权通过信托计划独立管理，可以防止不良资产风险向主发起行传导，实现了风险的有效隔离。 这一创新模式反映了监管部门和金融机构在中小银行改革中的新思考。相比传统的并购重组方式，信托置换模式具有处置速度快、交易成本低，有利于加快改革进程。同时，通过信托计划的独立管理，也为债权的后续处置提供了更灵活的空间。 贵州银行本身具有稳健的经营基础。截至2025年9月30日，该行资产总额6156.29亿元，资本充足率14.31%，一级资本充足率12.41%。2025年上半年，营业收入61.02亿元，净利润21.29亿元，ROA和ROE分别为0.72%和8.08%。这些指标表明贵州银行具有承接龙里国丰村镇银行存款的实力。 不容忽视的是，这一改革方案已经过贵州银行股东大会审议批准，以超95%的赞成票通过。同时，贵州银行还批准了收购盘州万和村镇银行、凯里东南村镇银行，以及收购白云德信村镇银行并设立支行等议案，显示该行正在系统推进村镇银行体系的优化整合。 从存款人和债权人的角度看，这一改革方案有利于保护其合法权益。龙里国丰村镇银行已公告，自2026年1月9日起不再办理新增贷款业务，现有贷款将委托贵州银行代为管理。存款业务转至贵州银行后，客户与龙里国丰村镇银行的债权债务关系保持不变，客户仍需按原借款合同约定继续履行还款义务。这一安排确保了业务的连续性和客户权益的稳定性。 不过，这一模式也存在需要关注的问题。由于贵州银行仅持有龙里国丰村镇银行25.36%的股权，而非完全收购，其他股东的股权地位仍然存在。如何妥善处理其他股东的权益问题，防止遗留股权纠纷，是后续需要重点关注的事项。同时，信托计划的独立管理也需要确保透明度和规范性，防止风险在信托层面的积累。
中小银行改革的出发点是守住不发生系统性金融风险的底线，落脚点是让金融更好服务实体经济与民生需求。以存款承接为抓手、以信托结构实现风险隔离的探索，体现出化险处置从"拼资金"向"拼机制"转变的趋势。越是处置方式多元，越需要规则更清晰、披露更充分、责任更明确。把创新工具用在刀刃上，才能在稳妥出清风险的同时，重塑县域金融的可持续发展能力。