最近，上市企业扎堆发公告，要给PCB行业加筹码。3月24日下午，PCB概念股开始震荡上涨。截至发稿，英可瑞和南亚新材这两只成分股都涨了超过9%。东威科技、英诺激光、埃科光电、生益电子、赛腾股份、天承科技、晨丰科技、金禄电子这些公司也跟着涨了。最近这个消息引起了市场的关注，给行业带来了更多乐观预期。 3月1日，日本的半导体材料巨头Resonac决定上调CCL和粘合胶片的价格，涨幅达到了30%。电子材料大厂三菱瓦斯化学也跟着调价了，包括覆铜板和半固化片这些关键的PCB上游原材料都在这次涨价名单中。因为CCL是PCB最核心的上游原材料，占总成本比重超过30%，这次大幅提价肯定会直接影响到PCB制造环节，推动整个行业的价格上涨。 这次提价预计会逐渐传导到MLCC、HDI板、IC载板、高频高速PCB这些高端细分领域，带动全产业链的价格体系上移，进一步提升行业盈利空间。受到AI发展的推动，全球PCB行业正迎来新一轮增长周期。AI算力基建、智能终端还有汽车电动化给高端PCB需求带来了快速增长。随着工艺升级，PCB的价值量会稳步提升。海外云厂商自研芯片对PCB要求更高，价值弹性也更足。 英可瑞（300713.SZ）、南亚新材（688519.SH）还有其他几家公司都在这次板块拉升中表现不错。鹏鼎控股（002938.SZ）宣布给子公司投建一个高端PCB项目生产基地，投资额达到了110亿元。科翔股份（300903.SZ）也表示要把募集资金中的2.4亿元给全资子公司智恩电子(大亚湾)有限公司进行增资。 值得注意的是，在这次行业发展中，覆铜板价格受上游原材料涨价影响有所上涨。金安国纪（002636.SZ）发布了投资者关系活动记录表公告，提到他们要投资建设年产4,000万平方米高等级覆铜板项目，重点布局高频高速覆铜板、耐高温特种覆铜板、高Tg覆铜板还有无卤无铅FR-4等高性能特殊产品生产线。 中信建投的研报指出，AI技术发展带来了全球PCB行业新一轮增长机会。AI算力基建、智能终端还有汽车电动化这三大驱动力推动了高端PCB需求快速增长。随着工艺升级不断进行，PCB的价值量会稳步提升。海外云厂商自研芯片对PCB要求更高，价值弹性也更大。