企业年金是我国养老保险体系的重要组成部分，第二支柱中承担着关键的补充功能；但长期存在的“覆盖窄、门槛高”问题，限制了制度作用发挥。人社部、财政部联合印发的《关于继续做好企业年金工作的意见》直面痛点，提出一揽子改革举措，为企业年金市场进一步发展打开了空间。 从市场规模看，企业年金保持稳健增长。截至2025年三季度，全国建立企业年金的用人单位17.5万户，参加职工3332.05万人，积累基金4.09万亿元，较2024年末增长12.4%。增势说明制度运行总体平稳、市场参与度持续提升。但在增长背后，结构性问题仍较突出。 覆盖范围的局限性尤为明显。17.5万户参保单位仅占全国企业总量的0.8%，3332万参保职工约占全国城镇就业人员的6.8%。更关键的是，参保企业主要集中在大型国企、央企及金融机构，中小微企业、社会组织和欠发达地区参与度偏低，制度在现实中容易被理解为“大企业福利”。与同属第二支柱的职业年金相比差距更直观：职业年金因强制覆盖参保人数已超6000万，而企业年金以自愿建立为主，参保规模不足其六成；近三年参保企业数量增速约10%，增长动能偏弱。 企业年金发展的瓶颈，主要来自“供给端制度障碍”和“需求端认知偏差”的叠加。在供给端，企业面临“不愿建、不会建”的双重困境。一上，固定缴费比例让中小微企业顾虑较多，担心经营波动导致建立后被迫停缴，影响用工与管理预期。另一方面，税收优惠力度相对有限，企业缴费仅5%部分可享受所得税税前扣除，超出部分无法抵扣，降低了参与意愿。另外，建立企业年金需要方案设计、职代会审议、备案等环节，流程较繁琐、周期较长，中小微企业缺少专业力量支撑，往往因此止步。调研数据显示，未建年金的中小微企业中，43%将“程序复杂、耗时久”视为主要障碍。 需求端，职工主要面临“不信任、不参与”的现实。部分职工对资金安全和收益稳定性仍有顾虑，尤其在市场波动阶段，个人账户收益起伏会直接影响参与意愿。职工跨单位、跨地区流动时，账户转移接续不够顺畅，也会削弱对制度的信任与粘性。此外，在基金运营层面，部分管理机构考核仍偏向短期业绩，与年金“长期保值增值”的属性不匹配。服务体验上，职工查询账户需多个平台操作，信息化服务与便捷性有待提升。 针对这些堵点，新印发的意见从“覆盖、参与、运营、服务”四个维度推出差异化改革，力求精准破题。 在拓宽覆盖边界上，意见将覆盖主体由企业拓展至社会团体、基金会、民办非企业单位等所有参加基本养老保险的用人单位，突破“企业专属”的限制。同时明确中小微企业可优先参与“集合计划”，通过统一管理、费用分摊降低单家企业成本，并探索依托集合计划推行“简易程序”，进一步简化建立流程。这个安排有助于推动制度从“大企业福利”向更广覆盖的补充保障延伸。 优化参与机制上，意见以弹性缴费降低制度进入门槛。政策保留“单位≤8%、合计≤12%”的缴费限额，同时允许企业根据经营状况和承受能力灵活调整缴费比例：经营良好时可按上限缴费，遇到困难可下调比例或阶段性暂停，减少“建了又停”的顾虑，更符合企业经营的现实节奏。 完善运营体系上，意见强调强化长期投资导向，完善与长期业绩相匹配的考核机制，引导管理机构坚持长期价值投资。同时推进信息化建设，提升跨地区、跨机构的账户转移接续便利度，尽量减少职工流动带来的保障断点。 提升服务效能上，意见提出完善职工权益保障机制，增强透明度和可信度；推动建立统一的信息查询平台，让职工更便捷掌握账户信息，改善使用体验。 这诸多改革举措反映了我国养老保险制度的改进。企业年金作为第二支柱的重要组成，其发展质量直接影响多层次养老保障体系的建设成效。通过缓解覆盖不足、参与不足等问题，有助于提升制度的可及性与运行效率，进一步增强社会养老保障能力。
企业年金制度改革不仅关系千万职工的养老保障权益，也是完善我国社会保障体系的重要一步。随着77号文落地，一个更具包容性、更可持续的企业年金制度正在加快形成。这项改革既有助于应对人口老龄化带来的保障压力，也为提升居民养老保障水平提供制度支撑。下一步仍需政府、企业和职工合力推进，持续做实第二支柱养老金的高质量发展。