黑龙江证监局1月30日发布的监管函件显示，江海证券有限公司哈尔滨世茂大道证券营业部因未有效履行合规管理职责，被依法采取出具警示函的行政监管措施。这也是2024年开年以来，黑龙江证券监管部门首次对辖区证券经营机构出具警示函。调查发现，该营业部主要存两上问题：一是对从业人员执业行为的动态监控不到位，未能及时发现员工在证券经纪业务营销中的违规操作；二是客户服务环节的合规管控不足，风险防控存在漏洞。上述问题违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第二十八条关于持续跟踪合规执行情况的规定。值得关注的是，营业部理财经理吴倩在客户服务过程中存在提供虚假或误导性信息的行为，被同步采取监管措施。业内人士认为，此类行为不仅损害投资者信任，也可能放大业务风险。公开信息显示，2023年全行业共有47家证券分支机构因类似问题被采取监管措施，反映出部分基层营业部在合规管理上仍有短板。监管文件要求，该营业部须在收到决定书30日内提交书面整改报告。记者查阅公开资料发现，江海证券近三年累计收到5次监管函，其中3次涉及分支机构管理问题。此次事件也暴露出个别券商在分支机构管理中存在“重业务、轻合规”的倾向。从行业层面看，随着注册制改革全面推进，证监会近期明确将“零容忍”监管要求更向基层延伸。证券业协会2024年工作要点也强调，要加强一线从业人员行为管理，完善“穿透式”监督机制。此次监管举措与该导向相呼应。
投资者信任是证券市场平稳运行的重要基础；从业人员的诚信守法和营业部的规范管理，直接影响投资者能否获得真实、准确的信息并作出理性决策。该案例提示行业，合规管理并非可选项。只有把投资者保护放在首位，完善内部约束与风险防控机制，才能稳住市场信任，推动行业长期健康发展。