最近北证50指数一直往下掉，跌到了差不多10个月来的最低点，今年下跌的幅度也达到了将近5.2%。里面有18只股票今年的下跌超过了10%，还有6只下跌超过了两成，整个板块的成交量也创下了新低。看着股市一直走低，很多人心里都很慌，但市场的核心逻辑其实并不完全由走势图决定。平时投资的时候，常常会遇到看起来要跌了结果反而回升，或者看起来要涨却往下走的情况。这些走势图和消息往往是资金故意制造出来的假象，真正决定趋势的还是交易行为。要想打破信息差，需要用量化大数据来穿透表象看核心。 多数人习惯根据过去的走势来预判趋势，结果却总是搞错。比如有一只股票在震荡后回升了，但很多人在中间回撤的时候就卖掉了，结果错过了后面的行情。还有一只股票虽然也在震荡，但是后来一直往下掉。这种现象是因为走势图只是表面形态，没反应真实的交易行为。单看K线图根本没法预判真实的趋势走向。 其实决定趋势的是机构大资金的交易行为。散户的零散交易没法改变大方向，只有机构大资金的持续参与才是趋势延续的关键。量化大数据就是捕捉这些核心行为的工具。通过收集所有交易数据并经过模型计算，就可以得出反映机构资金活跃程度的指标。比如图1中的前一只股票，虽然震荡但是指标一直很活跃说明机构还在买，所以后来回升了；而另一只股票指标消失了说明机构没买，所以也就没法再涨了。 市场中还有两类假象：“虚跌”和“空涨”，这两种都能通过那个指标识别出来。“虚跌”就是看上去跌了但实际上只是调整。比如有一只股票先长阳线然后补缺口再回升；而“空涨”则是没有机构资金参与的短期拉升。比如另一只股票先回撤再五连阳看起来要突破高位但其实机构没入场。 对于普通投资者来说，最大的误区就是把走势和消息当成决策依据而忽略了真实的交易行为。市场就是一场博弈，所有公开的信息都可能是对手方设下的干扰信号。量化大数据能帮我们跳出主观臆断的限制，用客观数据建立更理性的逻辑。不用再被短期波动左右情绪或者被各种消息牵着鼻子走，只要抓住机构资金的特点就能更从容应对市场变化找到方向。