今年2月14日，《证券市场周刊》上，财通基金的金梓才说了，AI这波行情来了，咱们得沉住气投长线。他把2026年都看好了，说这行业就是个有前途的事。虽然现在股价涨了不少，不过估值看着还挺合理。那些做PCB的、卖光模块的，还有搞芯片的，都在海外市场混得风生水起，海外的客户对品质那是相当挑剔，技术迭代也快，外人很难插足进去。 因为国外的AI应用搞得火热，对算力的需求简直是爆炸式增长，无论是训练还是推理，无论是文字还是视频，这后面的基础设施得跟上才行。咱们国内的市场主要是靠钱堆起来的，业绩好的行业不多见。现在很多AI公司的基本面还在高速增长，只要海外那边的好日子能继续过下去，这些公司的业绩肯定还能再往上冲。 这几年公司能不能赚钱，很大程度上看它出海能力强不强。特别是海外那一套供应链，圈子变小了不少。像光模块和PCB这些厂子没见多起来，主要是因为老外看重稳定性不看重价格，而且技术进步太快了。老牌子靠着交货快、技术硬站稳了脚跟，新厂子根本没法跟得上。 现在咱们手里的票有赔率优势，产业壁垒也够高，业绩也有支撑，长远的空间还在扩大！以后AI板块很可能变成市场的核心力量。 美国那边的情况也说明了问题。新增的工作岗位现在没以前多了，主要是因为初级工作岗位少了很多。这事儿跟AI有点关系吧？虽然现在看着有点难受，但这是技术革命刚开始的阵痛期。从长远来看，AI这东西能极大地提升效率。而且它不光能带动数据中心和相关产业链的发展，还能拉动电网这些配套设施建设，最后辐射到整个经济。 咱们看看美国的投资增速就知道了，今年以来靠AI拉动的GDP贡献越来越大。科技产业投资加速了，制造业也复苏了。现在正是新旧动能转换的关键时候。 长期来看，现在的AI还没到泡沫那一步。看那些美国的大公司周活跃用户数和收入预期都在飞涨。只要这些公司能抓住平台和流量入口这两个关键点，把应用和商业模式结合好，效益肯定能更大。 算力方面也有大动作。现在的AI模型不光要预训练，还要后训练了。这模式一变，需要的Tokens（这里指计算资源）就比以前多太多了。以后每个人处理不同的事情都要用AI服务，Tokens的需求量还得往上飙。预计以后的算力需求可能是现在的10到15倍。所以说啊，以后不管你在什么地方都得有服务器提供算力支持才行。