最近有消息传得沸沸扬扬，说马斯克团队秘密跑去考察了中国多家光伏企业，要看看设备、硅片、电池组件这些环节，重点还在盯着那些做异质结和钙钛矿技术的公司。记者给晶科能源打了个电话核实，接线的人说公司确实跟马斯克那边的考察团聊过，他们对技术储备和生产设备挺感兴趣，但具体咋合作的就不说了，还透露说国内那些主流光伏企业也都被光顾过。 消息一出，市场反应特别强烈，2月4日下午光伏板块集体上涨，晶科能源直接封了个涨停板。话说回来，马斯克最近在瑞士达沃斯世界经济论坛上的一番话简直是给太空光伏行业打了一剂强心针。当地时间1月22日，他在跟贝莱德CEO拉里·芬克聊天时力挺太空光伏，还把关键产能规划给抖搂出来了。他说SpaceX和特斯拉正在联手搞产能提升，计划在未来三年内把太阳能制造能力干到每年100GW，用来给地面的数据中心还有太空中的AI卫星供电。 中国企业联合会特约研究员胡麒牧觉得这事儿挺有意思，他说100GW相当于中国全年新增光伏装机容量的一半。更重要的是，马斯克把光伏的使用场景从地面拓展到了太空，这可是一块以前被市场严重低估的大蛋糕。所谓太空光伏，就是在太空中建太阳能电站发电，再用微波或者激光传回地球，或者直接给卫星、空间站甚至月球火星基地用。跟地面比起来，太空没有黑夜也没风雨干扰，光照强度还高得多。 现在大家都知道AI大模型对算力的需求增长得飞快，那些高能耗的数据中心现在是能源消耗大户。马斯克提出用光伏给这些AI数据中心供电，既顺应了绿色能源的大趋势，也给光伏产业链打开了新的想象空间。 晶科能源2月3日晚上发了个机构调研纪要讲了这个事。他们觉得光伏是太空场景的长效能源未来趋势，太空的能量密度比地面强7到10倍，发电小时数也多4到7倍，而且还不占地儿。跟砷化镓比起来，钙钛矿在效率增长、适应极端环境、轻巧柔性和成本上都更有优势。要是钙钛矿技术能突破，那对太空光伏的应用肯定会有很大提升。 不过最近晶科能源发布的2025年业绩预告有点扎心：公司预计这一年亏的钱在-69亿到-59亿之间。你可能忘了，去年公司还赚了0.99亿元呢，这回直接由盈转亏了。看数据更吓人：第一季度到第三季度亏损分别是-13.9亿、-29.09亿、-39.2亿。这次的预告显示全年亏损要扩大到59亿以上了，第四季度单季度预计亏的钱就有20多亿。 为啥亏成这样？晶科能源解释说全球光伏产业链价格波动太厉害，再加上海外市场贸易保护政策捣乱。具体来看是组件价格一直低位徘徊，高功率产品卖得不多；还有就是按照会计准则计提了资产减值准备。 东方金诚给晶科能源的评级维持在AA+，展望稳定。报告里也说行业竞争太激烈了。2024年虽说全球装机需求旺盛销量涨了不少，但是阶段性供需失衡导致售价大跌，盈利能力就被压下来了。 据媒体统计好多光伏企业已经连续亏了九个季度了，供需不平衡的问题还没解决好。另外东方金诚还提到晶科能源在境外销售占比很高是用外币结算的，汇率波动、地缘政治和贸易保护这些风险都得小心。