美银（美国银行）把存储芯片行业的“超级周期”给证实了，说明现在供不应求的情况肯定还要接着持续。这一下是个好消息，受AI驱动，全球存储芯片的需求一下子就爆发了。美国银行最近和十多家存储厂商交流了一下，结果显示中东局势动荡其实对存储供应链没啥实质性影响，反而二月的全球销售数据特别亮眼。你看，二月韩国半导体出口额暴涨了160.8%，达到了251.6亿美元，创了单月历史新高。韩国产业通商资源部提供的数据显示，这次增长主要是传统存储芯片（DDR4、DDR5、NAND）价格上涨和HBM等高带宽内存优化的结果。 那美银为啥这么确认呢？原来存储产业链在亚洲形成了一套完整的循环，95%以上的存储芯片都在亚洲生产。材料本地化程度高，设备运输主要靠空运，根本不用走霍尔木兹海峡。所以，中东冲突对存储供应链的影响几乎可以忽略不计。而需求端就不一样了，简直火爆得很。DRAM和NAND需求现在远远超过了当前产能，供不应求的局面可能得等到2027年上半年才能缓解。 这种形势下，DRAM行业平均营业利润率预计能轻松超过60%，NAND也有望突破30%。各大厂商也正积极谈判长期协议锁定售价呢，这说明他们对未来的信心满满。总而言之吧，这次超级周期已经来了，AI确实是一大推手。