就在波斯湾那边的LNG末班船马上要到港的时候，全球天然气供应眼看着就要掉下悬崖。亚洲跟欧洲那边进口的最后一批波斯湾LNG船货都快靠岸了，供应断档的问题已经出来了，价格直接翻了一倍。像巴基斯坦这种特别依赖进口的国家，现在就快要断供了。伊朗一封锁霍尔木兹海峡，还去打了卡塔尔最大的LNG设施，这下全球LNG的大格局全被打乱了。 Affinity这家独立船代公司分析说，战争爆发之前已经在路上的船货，接下来这十天里会陆陆续续到港。等这一批货送完，好多国家就得彻底没了波斯湾的气儿。市场早就在这事儿上反应过来了。亚洲那边的JKM基准价自从战争打响就翻倍了，现在每百万英热单位大概是23美元。运费也跟着涨得厉害，租船费高不说，还得走更远的路。 卡塔尔的能源部长Saad Al-Kaabi这周说了，受袭击影响，他们国家17%的LNG产能以后三到五年都没法正常干活了。他们甚至可能会对部分长期合同宣布“不可抗力”。这就逼着全球进口国在抢美国这些替代能源、换燃料或者实行配给这几条道里选一条走。很多缺油少气的亚洲国家都开始搞节能措施了，有的地方甚至把工作时间调成了四天。 根据船舶追踪的信息看，目前还有一批波斯湾的LNG要去亚洲，那边本来就消化了这地区差不多90%的出口量；还有六批是去欧洲的路上。这几批货要是全交了，来自波斯湾的供应就得彻底停摆。卡塔尔可是全球最大的LNG生产国之一，占到五分之一的份额。霍尔木兹海峡一被封锁他们就没法出口了。 这周卡塔尔的Ras Laffan LNG工厂又挨了伊朗导弹袭击，那可是他们家最主要的生产基地。Al-Kaabi说了这次破坏是长期的损害，他明确表示会对部分长期合同宣布不可抗力，最长能持续五年。这意味着全球LNG市场的缺口不是几个月的问题，而是要拖上好几年。 在所有受冲击的国家里头，巴基斯坦的处境最惨。去年他们差不多99%的LNG都是从卡塔尔进的货。最后一批来自拉斯拉凡的船是在战争开打第二天和第三天才到的港。现在他们两座LNG进口终端的处理量已经跌到正常水平的六分之一了。 有两个熟悉情况的人透露说，到了月底这两座终端就要彻底停气了。其中一座是Pakistan GasPort运营的终端，他们的老板Iqbal Ahmed讲了：“我们未来几天就能把存货用光了。”之后肯定就彻底断供了，“我们也不知道下一批货啥时候能来”。他还预估如果冲突不停，巴基斯坦以后肯定得大量用更贵更污染的燃料油来发电。“我觉得今年会特别难捱，然后是接下来两三年都不好过。” 孟加拉国也差不多糟糕，但因为还有点波斯湾以外的气源补充着情况稍微好一点；当地政府已经开始实行配给了，大学都不让开了。日本虽然是全球第二大进口国，但他们走霍尔木兹海峡的气也就占个6%左右不算多。 一个日本的LNG交易员说他们的打算就是在JKM现货市场买点补上缺口；但另一个交易员私下说现在买家大多都在观望想回煤电上去呢，“也就少数人在琢磨买现货”。日本那边还打算多烧煤多发电；他们之前已经在今年1月份把新潟县的全球最大核电站部分重启了。 在更多船能通过霍尔木兹海峡之前，全球LNG供应还是会一直偏紧；就算海峡重新通了因为拉斯拉凡的设备坏了17%的产能三五年内恢复不了市场肯定还是会低于战前水平。 卡塔尔那边宣布的不可抗力条款意味着拿着他们长期合同的人以后只能长期靠现货市场救急了；亚洲JKM的现货价格又比战前翻了一倍这就逼着进口国的成本压力更大了。对于那些财政不太稳的发展中国家来说高企的现货价和手里没钱之间的矛盾就是接下来几年能源安全的大难题。